Продолжается сезон отчетностей за 2024 год. Ранее разобрал отчеты Фосагро, Газпром нефти, Московской биржи, Татнефти, Роснефти и Лукойла. На очереди Новабев групп (до 2023 г. Белуга) — российская алкогольная компания.

Производственные активы компании составляют 5 ликеро-водочных заводов: Архангельский и Мариинский ликеро-водочные заводы, «Уссурийский бальзам», пермский завод «Бастион осн. 1942 г.» и подмосковный «Завод Георгиевский. Традиции Качества». Также группе принадлежат винное хозяйство «Поместье Голубицкое» (Краснодарский край, Таманский полуостров), спиртзавод «Чугуновский» и сеть розничных магазинов «ВинЛаб» (2041 магазинов по итогам 2024 года).

Согласно отчету по МСФО за 2024 год:
— выручка 135,5 млрд р. (+16% г/г);
— EBITDA 18,7 млрд.р (-3% г/г);
— валовая прибыль 48,352 млрд.р (+12% г/г);
— чистая прибыль 4,6 млрд р. (-43% г/г);
— свободный денежный поток 18 млрд р. (+141% г/г);

( Читать дальше )

Продолжается сезон отчетностей за 2024 год. Ранее разобрал отчеты Фосагро, Газпром нефти, Московской биржи, Татнефти и Роснефти. На очереди Лукойл, вторая компания по объему нефтедобычи в нашей стране.

Компания занимается геологоразведкой нефти и газа, добычей нефти и газа, производством электроэнергии, нефтепереработкой/нефтехимией, сбытом нефти и газа.

Лукойл — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% запасов углеводородов.

Итак, посмотрим отчет. Согласно отчету по МСФО за 2024 год:
— выручка 8621,56 млрд р. (+8,7% г/г);
— EBITDA 1785,26 млрд.р (+10% г/г);
— чистая прибыль 851,546 млрд р. (-14,4% г/г);
— операционная прибыль 1191 млдр р (-16,5% г/г);
— свободный денежный поток 979 млрд.р. (+1,6% г/г);
— чистый долг -1146 млдр.р (в 2023 г. было -784 млрд.р);
— денежные средства и эквиваленты 1426 млрд.р (+20,9% г/г).

( Читать дальше )

Продолжается сезон отчетностей за 2024 год. Ранее разобрал отчеты Фосагро, Газпром нефти, Московской биржи и Татнефти. На очереди Роснефть, один из крупнейших нефтедобывающих компаний мира.

Компания занимается поиском и разведкой месторождений углеводородов, добычей нефти, газа, газового конденсата, переработкой, продажей нефти.

Роснефть — это крупнейший налогоплательщик в нашей стране, на долю компании приходится около 40% добычи нефти в нашей стране и 8% добычи газа. Компания имеет 13 нефтеперерабатывающих заводов и около 3 тыс. АЗС.

Согласно отчету по МСФО за 2024 год:
— выручка 10,139 трлн р. (+10,7% г/г);
— EBITDA 3,029 трлн р. (+0,8% г/г);
— операционная прибыль 2,129 трлн р (-2,4% г/г);
— чистая прибыль 1,084 трлн р. (-14,4% г/г);
— свободный денежный поток 1,295 трлн р. (-9,2% г/г);
— чистый долг/EBITDA = 1,2х;
— добыча нефти 184,0 млн т. (-5% г/г);
— добыча газа 87,5 млрд куб. м. (-5,6% г/г).

Выручка компании выросла благодаря увеличению цен на российскую нефть марки Urals. Чистая прибыль компании уменьшилась в связи с высокими ставками заемного финансирования, валютной переоценкой.

( Читать дальше )

Продолжается сезон отчетностей за 2024 год. Ранее разобрал отчеты Фосагро, Газпром нефти и Московской биржи. На очереди Татнефть, один из крупнейших нефтедобывающих компаний РФ, активы которой расположены в Татарстане. Кроме нефтедобычи и нефтепереработки компания развивает шинный бизнес и сеть АЗС.

Согласно отчету за 2024 год:
— выручка 2,03 трлн руб. (+27,8% г/г);
— чистая прибыль 306,14 млрд р. (+6,3 г/г);
— операционная прибыль 403 млрд р. (+13% г/г);
— EBITDA 478,37 млрд р (+22,1% г/г);
— свободный денежный поток (FCF) 254,2 млрд р. (рост в 2,5 раза);
— чистый долг -104,2 млрд.р (отрицательный, в 2023 г. было -61,2 млрд.р).

Показатели за 2 полугодие следующие:
— выручка 1099 млрд р. (+14% г/г);
— чистая прибыль 155 млрд р. (+11% г/г);
— EBITDA 235 млрд р. (+2% г/г).

Несмотря на снижение добычи нефтяных компаний в рамках соглашения ОПЕК+ Татнефть показала сильные результаты за прошлый год. Но снизился объем добычи нефти (-4%), причем объем выпуска нефтепродуктов вырос на 1%. Кратно выросла выручка завода по производству шин во Всеволожске. Это бывший завод Nokian Tyres, который Татнефть выкупила у финнов, а сейчас выпускает там шины марки Ikon Tyres (вместо Nokian и Hakkapelita уже производятся аналогичные модели).

( Читать дальше )

Продолжается сезон отчетностей за 2024 год. Ранее разобрал отчеты Фосагро и Газпром нефти. На очереди Московская биржа, крупнейшая биржевая площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами. В состав Москоской биржи также входят Национальный расчетный депозитарий (НРД) и Национальный Клиринговый Центр (НКЦ).

Согласно отчету за 2024 год:
— выручка 145 млрд.р. (+38,6% г/г);
— чистая прибыль 79,25 млрд р. (+30% г/г);
— комиссионные доходы достигли 63 млрд р. (+21% г/г) благодаря высокой активности клиентов и эмитентов, а также запуску новых продуктов и услуг. Доля комиссионного дохода в структуре операционных доходов составила 43%;
— чистый процентный доход составил 81,9 млрд р. из-за роста процентных ставок;
— операционный доход 145,1 млрд р. (+38,6% г/г);
— операционные расходы 46,3 млрд р. (+61,4% г/г);
— процентные и прочие финансовые доходы 81,92 млрд.р. (+56,9% г/г).
— скорректированная EBITDA составила 104,3 млрд р. (+29% г/г).
— чистый долг -132,5 млрд.р (отрицательный, в 2023 г. было -139,1 млрд.р).

( Читать дальше )

Группа «ФосАгро», российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, вчера опубликовала отчет по МСФО за 2024 год, согласно которому:
— выручка 507,7 млрд р. (+15,3% г/г);
— чистая прибыль 84,6 млрд.р (-1,9% г/г);
— EBITDA 177 млдр.р (-3,3% г/г);
— свободный денежный поток 28,99 млдр.р (-58,7% г/г);
— чистый долг 321 млрд.р (+47%, год назад было 219 млрд.р).

( Читать дальше )

Акции Новабев возобновили торги после квази-сплита своих акций: компания увеличила количество акций в 8 раз. Каждый акционер получил 7 новых акций на каждую ранее приобретенную (они пока не торгуются на бирже, а остаются замороженными на 4,5 месяца). Т.е. акционеры не смогут воспользоваться 7/8 своего капитала. Но дивиденды получат в полном объеме. Цена действующих акций снизилась пропорционально количеству новых, поэтому временно снизилась доля акций в приложении брокера.

За счет чего произошел сплит? Компания увеличила уставной капитал с 1,6 млрд руб. до 12,6 млрд руб. (в 8 раз) задействовав 8,9 млрд руб. из добавочного капитала и 2,2 млрд руб. из нераспределенной прибыли. Т.к. по 7 акциям получается материальная выгода, то на весь размер позиции будет начислен НДФЛ 13%.

Отчетность
На прошлой неделе компания опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 1 полугодие 2024 г.:
— Выручка 57 097 млн руб. (+19% г/г);
— Валовая прибыль 20 586 млн руб. (+9% г/г);
— EBITDA 7 553 млн руб. (без изменений);

( Читать дальше )

Северсталь представила операционные и финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2024 г.:

• Выручка: 220,4 млрд руб. (+17% квартал к кварталу (кв/кв));
• EBITDA: 61,2 млрд руб. (-6% кв/кв);
• Свободный денежный поток: 24,3 млрд руб. (-27% кв/кв);
• Чистая прибыль: 35,9 млрд руб. (-24% кв/кв);
• Чистый долг/EBITDA: -0,19х (-0,87х на конец I квартала);
• производство чугуна снизилось на 28% кв/кв, до 2,0 млн т;
• производство стали снизилось на 20% кв/кв, до 2,32 млн т
• продажи металлопродукции выросли на 8% кв/кв, до 2,68 млн т.

Выручка выросла в связи с консолидацией результатов А ГРУПП, а также ростом продаж и средних цен реализации.
Показатель EBITDA снизился на 6% кв/кв из-за увеличения себестоимости производства стали во время ремонта доменной печи и приобретения А ГРУПП. Рентабельность по EBITDA составила 28% (-7 п.п. кв/кв).

Свободный денежный поток (средства, которые остаются у компании после погашения всех расходов по текущим операциям, налогов, процентов и капитальных расходов) снизился на 27% кв/кв, до 24,3 млрд руб., за счет снижения показателя EBITDA и увеличения инвестиций.

( Читать дальше )

Северсталь опубликовала операционные и финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 г.
За отчётный период:
— выручка 188,7 млрд ₽ (+20% г/г);
— EBITDA 65,3 млрд ₽ (+25% г/г);
— рентабельность по EBITDA 35% (+2% г/г);
— FCF (свободный денежный поток) 33,2 млрд ₽ (+33% г/г);
— CAPEX (капитальные затраты) 18,2 млрд ₽ (+47% г/г); — Чистый долг/EBITDA -0,87х; — производство чугуна 2,78 млн т (+2% г/г); — производство стали 2,9 млн т. (+7%).

Выручка выросла в связи с ростом средних цен реализации, увеличилась доля продукции с высокой добавленной стоимостью. Показатель EBITDA вырос вслед за ростом выручки, а также благодаря увеличению загрузки мощностей. За счет увеличение EBITDA вырос свободный денежный поток. Это средства, полученные от основной деятельности, которыми компания располагает после капитальных затрат.

Дивиденды
Кроме дивидендов за 2023 год в размере 191,51₽ (10,3%) дополнительно совет директоров рекомендовал дивиденды за I квартал 2024 г. в размере 38,3 ₽ (2%). Рекомендуемая дата закрытия реестра для выплаты дивидендов — 18 июня 2024 г. Одобрение решения о выплате дивидендов ожидается на общем собрании акционеров, которое состоится 7 июня 2024 г.

( Читать дальше )

Компания «Каршеринг Руссия» (Делимобиль) отчиталась по МСФО за 2022 год. Выручка выросла на 22% г/г. Чистый убыток сократился с 435 млн.р. до 164 млн.р. EBITDA выросла на 38% до 3,8 млрд.р.
По итогам 2022 года компания лидирует на рынке каршеринга с долей в 50%.
Делимобиль запустили в 2015 году. Автомобили доступны для аренды в Москве, Санкт-Петербурге, Самаре, Тольятти, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде, Туле, Казани и Новосибирске.
На фондовом рынке представлен единственный выпуск облигаций данной компании.

Выпуск: КарРус 1Р1
Рейтинг: А+ (АКРА)
ISIN: RU000А1052Т1
Стоимость облигации: 1024,2 р.
НКД: 19,95 р.
Дата погашения: 06.08.2025
Величина купона: 13% до налогов
Периодичность выплат: ежеквартальные купоны
Доходность с учетом налога: 9,8%.

Продолжаю держать данную бумагу, при снижении их цены буду рассматривать к покупке. 

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю свои сделки на фондовом рынке,
— делаю обзоры на полезную литературу по саморазвитию и инвестициям,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

( Читать дальше )